Modal kerja bersih

Apa itu modal kerja bersih?

Dia Modal kerja bersih Ini adalah perbedaan antara aset saat ini dari suatu perusahaan, seperti uang tunai, piutang (faktur yang tidak dibayarkan oleh pelanggan) dan inventaris bahan baku dan produk jadi, dan kewajiban mereka saat ini, seperti akun yang harus dibayar.

Modal kerja bersih adalah ukuran efisiensi operasional perusahaan dan kesehatan keuangan jangka pendeknya. Jika aset lancar perusahaan tidak melebihi kewajiban mereka saat ini, maka mungkin ada masalah membayar kreditor, atau bahkan mungkin rusak.

Sebagian besar proyek membutuhkan investasi dalam modal kerja, yang mengurangi arus kas. Namun, uang tunai juga akan dikurangi jika uang dikumpulkan terlalu lambat atau jika volume penjualan mulai berkurang, yang akan menyebabkan penurunan piutang akun.

Perusahaan yang menggunakan modal kerja secara tidak efisien dapat meningkatkan arus kas dengan memeras pemasok dan pelanggan.

Untuk apa modal kerja bersihnya?

Modal kerja bersih digunakan untuk mengukur likuiditas jangka pendek perusahaan dan juga untuk mendapatkan kesan umum dari kapasitas manajemen perusahaan untuk menggunakan aset secara efisien.

Modal kerja bersih juga dapat digunakan untuk memperkirakan pertumbuhan perusahaan yang cepat.

Jika perusahaan memiliki pemesanan tunai yang penting, Anda dapat memiliki cukup uang untuk dengan cepat mengunci bisnis. Sebaliknya, situasi modal kerja yang disesuaikan membuatnya sangat tidak mungkin bahwa perusahaan memiliki sarana keuangan untuk mempercepat tingkat pertumbuhannya.

Indikator yang lebih spesifik dari kapasitas pertumbuhan adalah ketika tenggat waktu pembayaran piutang adalah pemasok pendek.

Itu dapat melayani Anda: metode UEP dan PEPS

Angka modal kerja bersih lebih informatif ketika dipantau dalam garis tren, karena dapat ditunjukkan peningkatan atau penurunan bertahap dalam jumlah modal kerja bersih dari waktu ke waktu.

Keandalan

Jumlah modal kerja bersih bisa sangat menyesatkan karena alasan berikut:

Jalur Kredit

Perusahaan dapat memiliki jalur kredit yang tersedia, yang dapat dengan mudah membayar defisit pembiayaan jangka pendek yang ditunjukkan dalam perhitungan modal kerja bersih, jadi tidak ada risiko nyata kebangkrutan. Ketika kewajiban harus dibayar, jalur kredit digunakan.

Visi yang lebih bernuansa adalah meninjau modal kerja bersih dengan sisa saldo yang tersedia dari jalur kredit. Jika garis hampir telah dikonsumsi, ada potensi yang lebih besar untuk masalah likuiditas.

Anomali

Jika Anda mulai mengukur dari tanggal tertentu, pengukuran dapat memiliki anomali yang tidak diindikasikan dalam kecenderungan umum modal kerja bersih.

Misalnya, ada kemungkinan bahwa ada akun besar yang harus dibayar hanya sekali dan belum dibayar, membuat angka modal kerja bersih terlihat lebih kecil.

Likuiditas

Aset saat ini belum tentu sangat likuid. Dalam hal ini, mereka mungkin tidak tersedia untuk membayar kewajiban jangka pendek. Secara khusus, inventaris hanya dapat segera dikonversi dengan diskon yang bagus.

Selain itu, piutang akun mungkin bukan tembaga dalam jangka pendek, terutama jika persyaratan kredit terlalu lama.

Itu bisa melayani Anda: buku

Ini adalah masalah khusus ketika klien besar memiliki kekuatan negosiasi yang cukup besar atas bisnis. Mereka dapat dengan sengaja menunda pembayaran mereka.

Bagaimana modal kerja bersih dihitung?

Untuk menghitung modal kerja bersih, aset lancar dan kewajiban lancar digunakan dalam rumus berikut:

Modal kerja bersih = aset lancar - kewajiban lancar.

Karena itu:

Modal Kerja Bersih = Efektif dan Setara Tunai + Investasi yang Dapat Dicegarkan + Akun Komersial.

Formula modal kerja bersih digunakan untuk menentukan ketersediaan aset cair perusahaan saat mengurangi kewajiban saat ini.

Aset lancar adalah aset yang akan tersedia dalam periode tidak melebihi 12 bulan. Kewajiban saat ini adalah kewajiban yang kedaluwarsa dalam periode 12 bulan.

Jika angka modal kerja bersih secara substansial positif, itu menunjukkan bahwa dana jangka pendek yang tersedia dari aset lancar lebih dari cukup untuk membayar kewajiban saat ini saat pembayaran datang.

Jika angkanya secara substansial negatif, ada kemungkinan bahwa perusahaan tidak memiliki cukup dana yang tersedia untuk membayar kewajiban saat ini dan bahwa itu bisa dalam bahaya kebangkrutan.

Indikator modal kerja bersih

Indikator modal kerja (saat ini / kewajiban saat ini) menunjukkan jika perusahaan memiliki aset jangka pendek yang cukup untuk mencakup utang jangka pendeknya.

Rasio modal kerja yang baik dipertimbangkan antara 1,2 dan 2.0. Rasio kurang dari 1,0 menunjukkan modal kerja bersih negatif, dengan kemungkinan masalah likuiditas.

Dapat melayani Anda: Sekolah Administrasi Empiris: Karakteristik, Penulis, Keuntungan

Di sisi lain, rasio lebih dari 2,0 dapat menunjukkan bahwa perusahaan tidak menggunakan kelebihan asetnya secara efektif untuk menghasilkan pendapatan maksimum yang mungkin terjadi.

Hubungan modal kerja yang ditolak adalah bendera merah untuk analis keuangan.

Anda juga dapat mempertimbangkan hubungan yang cepat. Ini adalah uji likuiditas asam jangka pendek. Hanya termasuk uang tunai, investasi yang dapat dinegosiasikan, dan piutang yang dapat dinegosiasikan.

Contoh modal kerja bersih

Mari kita lihat sebagai contoh toko ritel Paula. Dia memiliki dan mengoperasikan toko pakaian wanita yang memiliki aset dan kewajiban lancar berikut:

Uang Tunai: $ 10.000

Piutang Akun: $ 5.000

Inventaris: $ 15.000

Akun Hutang: $ 7.500

Akumulasi Biaya: $ 2.500

Hutang Komersial Lainnya: $ 5.000

Paula bisa menggunakan kalkulator untuk menghitung modal kerja bersih dengan cara ini:

Modal kerja bersih = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7.500 + $ 2.500 + $ 5.000)

Modal kerja bersih = ($ 30.000) - ($ 15.000) = $ 15.000

Karena aset lancar Paula melebihi kewajiban mereka saat ini, modal kerja bersih mereka positif. Ini berarti bahwa Paula dapat membayar semua kewajibannya saat ini hanya menggunakan aset lancar.

Dengan kata lain, toko Anda memiliki banyak likuiditas dan secara finansial solid dalam jangka pendek. Anda dapat menggunakan likuiditas tambahan ini untuk mengembangkan bisnis atau memperluas ke ceruk pakaian tambahan.

Referensi

1. Investopedia (2018). Pekerjaan modal. Diambil dari: Investopedia.com.
2. Finance Formula (2018). Modal kerja bersih. Diambil dari: FinanceFormulas.bersih.
3. Kursus Akuntansi Saya (2018). Modal kerja bersih. Diambil dari: MyCountingCourse.com.
4. Harold Averkamp (2018). Apa itu modal kerja bersih? Pelatih Akuntansi. Diambil dari: AccountingCoach.com.