Kapitalisme Keuangan

Apa itu kapitalisme finansial?

Dia Kapitalisme Keuangan Ini adalah fase ketiga dari proses evolusi kapitalisme dunia, yang berasal dari abad pertengahan abad ke dua dan telah diperpanjang hingga hari ini. Tahap ini didahului oleh kapitalisme industri dan komersial, dan dimulai pada tahun 70 -an.

Ia juga dikenal sebagai kapitalisme monopolistik, yang konsekuensinya yang paling penting adalah pertumbuhan ekonomi yang dipercepat melalui proses sentralisasi modal. Dengan pertumbuhan kapitalisme keuangan, bank besar, industri, komersial, dll. Konglomerat perusahaan berasal.

Proses sentralisasi dan perpaduan modal ini memunculkan kelahiran perusahaan transnasional monopolistik pada akhir ke -20 dan awal abad ke -21.

Kapitalisme keuangan juga ditandai oleh dominasi ekonomi dan politik yang kuat yang dilaksanakan oleh lembaga keuangan atas semua sektor ekonomi lainnya.

Dalam beberapa tahun terakhir domain ini telah menghasilkan pertumbuhan modal keuangan spekulatif, alih -alih pertumbuhan kegiatan produktif.

Krisis keuangan dari empat dekade terakhir di dunia telah menjadi konsekuensi langsung dari bentuk kapitalisme ini berdasarkan laba dan spekulasi.

Karakteristik kapitalisme keuangan

Kapitalisme keuangan berbeda dari bentuk kapitalisme lainnya karena beberapa alasan yang ditunjukkan di bawah ini:

- Dalam kegiatan ekonomi sektor keuangan sangat menentukan untuk pertumbuhan produk domestik bruto (PDB).

- Ada peningkatan eksponensial dalam transaksi keuangan tanpa tujuan yang produktif, tetapi lebih spekulatif.

- Ada rantai intermediasi keuangan (bank, perusahaan investasi, dll.) yang sering berubah menjadi kekhawatiran terhadap sistem.

Itu dapat melayani Anda: Level Administratif: Fungsi dan Konsep

- Sentrifugal dan gelembung diproduksi dengan penggunaan modal. Di satu sisi, bank deposit mencoba menarik tabungan untuk meminjamkan uang.; di sisi lain adalah bank investasi, yang memperoleh dana dari pasar antar bank untuk meminjamkannya dan menginvestasikannya kembali. Demikian juga, perusahaan investasi menjual saham di pasar saham.

- Ini menghasilkan krisis berkala karena kelebihan utang tumbuh lebih cepat daripada produksi dan kapasitas ekonomi "nyata" untuk menahan hutang ini.

- Kapitalisme keuangan berupaya memperoleh dan memaksimalkan keuntungan modalnya secara fundamental melalui harga tanah yang tinggi, Komoditas dan aset real estat yang menguntungkan, tidak seperti kapitalisme industri, yang dengannya pencapaian laba mengalami peningkatan peningkatan penjualan.

- Di sektor real estat, redemploy. Hal serupa terjadi dalam bisnis hidrokarbon (minyak dan gas), seperti dalam pertambangan, asuransi dan perbankan. Dengan cara ini, cobalah untuk menghindari pembayaran pajak penghasilan.

- Dalam kapitalisme keuangan modern saat ini, keuntungan substansial tidak diperoleh dengan mengeksploitasi tenaga kerja upah seperti yang ditunjukkan Karl Marx, tetapi melalui mobilisasi dan penggunaan dana pensiun, Jaminan Sosial dan bentuk tabungan lainnya yang diinvestasikan dalam aksi saham, obligasi dan real estat.

Konsekuensi dari kapitalisme keuangan

- Dipercepat dan tidak tertibnya pertumbuhan ekonomi melalui proses peningkatan eksponensial sistem keuangan di tingkat internasional, tanpa koordinasi kebijakan yang efektif, atau arsitektur keuangan yang benar dan lebih sedikit peraturan internasional yang benar dari produk keuangan baru.

Dapat melayani Anda: lingkungan politik perusahaan

- "Terlalu panas" ekonomi adalah konsekuensi lain dari kapitalisme keuangan. Ini terjadi ketika ada gelombang besar modal, menyebabkan perluasan permintaan agregat yang begitu berlebihan sehingga menghasilkan ketidakseimbangan ekonomi makro.

- Pengaruh sistem keuangan internasional belum terbatas hanya pada intermediasi dalam aktivitas ekonomi kapitalis modern, tetapi juga telah meresapi sistem politik dan memengaruhi tujuan kebijakan ekonomi suatu negara.

- Ada berbagai krisis keuangan dengan konsekuensi yang mengerikan bagi ekonomi. Dua kasus paling simbol dalam beberapa tahun terakhir adalah Black Senin (19 Oktober 1987), yang menghasilkan jatuhnya Bursa Efek New York; dan krisis keuangan 2008 di Amerika Serikat dan Eropa.

- Krisis berulang ini telah menjadi konsekuensi langsung dari sifat operasi perbankan dan gelembung yang disebabkan oleh kapitalisme keuangan internasional. Karena karakteristik dan kekambuhannya, proses ini telah disebut krisis sistemik kapitalisme keuangan.

- Setelah bencana keuangan yang menyebabkan gelembung real estat dan "obligasi beracun" di Amerika Serikat dan Eropa, diperlukan bantuan keuangan skala besar. Selama proses ini, banyak bank dan perusahaan keuangan yang rusak dinasionalisasi untuk mengulanginya.

- Panggilan Bank Besar Financiero juga melibatkan pencairan ratusan miliar dolar dari bank sentral. Tujuannya adalah untuk membayar klien dari bank yang terkena dampak dan menghindari lebih banyak kerusakan ekonomi. Lebih banyak likuiditas moneter diciptakan dan suku bunga berkurang, di antara mekanisme lainnya.

Itu dapat melayani Anda: sistem yang diselaraskan (penunjukan dan pengkodean barang)

- Kapitalisme keuangan telah menghasilkan ekonomi berdasarkan spekulasi dan nilai -nilai fiksi. Misalnya, dalam krisis real estat 2008, hipotek yang dimiliki oleh bank -bank AS dibebaskan dari perantara dana investasi keuangan lainnya.

Mereka juga dijual ke dana pensiun dan dana pertanggungan, yang "dijamin" (didukung) dengan angsuran hipotek yang sama atau dengan real estat yang dikompromikan.

- Spekulasi dan pencarian untuk keuntungan maksimum telah merugikan aktor ekonomi sejati (pengusaha, industrialis, pekerja dan konsumen).

Krisis keuangan terpenting dalam beberapa tahun terakhir

Krisis sistemik telah menyebabkan dalam 48 tahun terakhir jatuhnya pasar saham global dan kebangkrutan besar -besaran bank. Pemulihan sistem keuangan telah menyebabkan intervensi bank sentral dari negara -negara yang terkena dampak.

- New York Stock Exchange jatuh pada 19 Oktober 1987. Dengan ini juga pasar saham Eropa dan Jepang juga jatuh. Indeks Dow Jones runtuh hari itu 508 poin.

- Meksiko Peso Crisis (1994), The Crisis of Asia (1997) dan Rublo Crisis (1998).

- Resesi Hebat Amerika Serikat antara 2007 dan 2010.

- Krisis Utang Eropa dan Gelembung Real Estat 2008 - 2010.

- Perang Mata Uang Dunia dan Ketidakseimbangan pada 2010.