Apa alasan berhutang budi?

Itu alasan hutang Mereka adalah indikator yang mengukur pengembangan di mana perusahaan menggunakan hutang untuk membiayai operasinya, serta kemampuan entitas untuk membayar hutang itu. Ada berbagai alasan hutang, sehingga memberi analis gagasan global tentang beban utang umum entitas, serta kombinasi utang dan modal.

Alasan -alasan ini penting bagi investor, yang investasi modalnya di perusahaan dapat berisiko jika tingkat utang terlalu tinggi. Pemberi pinjaman juga merupakan pengguna yang rajin dari alasan ini, untuk menentukan sejauh mana dana yang disediakan bisa berisiko.

Sumber: Pixabay.com

Secara umum, semakin besar jumlah utang yang dipertahankan perusahaan, tingkat risiko keuangan potensial yang dapat dihadapi perusahaan akan lebih besar, termasuk kebangkrutan.

Hutang adalah cara yang harus dimanfaatkan perusahaan secara finansial. Semakin banyak pengungkitan perusahaan, ia akan memiliki jumlah risiko keuangan yang lebih besar. Namun, tingkat hutang tertentu dapat berkolaborasi untuk kemajuan perusahaan.

[TOC]

Alasan utang ke aset

Meter ini membandingkan semua utang perusahaan dengan total asetnya. Ini memberi investor dan kreditor gagasan umum tentang jumlah hutang yang digunakan oleh suatu organisasi.

Ketika persentasenya lebih rendah, perusahaan menggunakan lebih sedikit hutang dan posisi modalnya lebih kuat. Secara umum, semakin besar alasannya, semakin besar risiko yang dianggap telah mengasumsikan perusahaan.

Rasio utang dihitung sebagai berikut: Total kewajiban dibagi dengan total aset.

Jika perusahaan memiliki $ 1 juta dalam total kewajiban dibandingkan dengan total aset $ 3 juta, ini berarti bahwa untuk setiap dolar yang dimiliki perusahaan dalam aset, ia akan memiliki 33 sen liabilitas.

Itu dapat melayani Anda: tanggung jawab sosial lembaga dan organisasi

Alasan utang untuk warisan

Bandingkan total kewajiban perusahaan dengan total aset pemegang sahamnya.

Alasan ini memberikan sudut pandang lain tentang posisi berhutang perusahaan, ketika membandingkan total kewajiban dengan ekuitas pemegang saham, alih -alih melakukannya dengan total aset.

Persentase yang lebih rendah berarti bahwa perusahaan menggunakan lebih sedikit hutang dan memiliki posisi modal yang lebih kuat.

Alasannya dihitung dengan membagi kewajiban total perusahaan antara aset pemegang sahamnya.

Seperti alasan utang untuk aset, alasan ini tidak sepenuhnya mengukur utang perusahaan, karena itu termasuk kewajiban operasional sebagai bagian dari total kewajiban.

Hasil oleh industri

Apa yang merupakan hasil yang baik atau buruk dalam hal utang akan bervariasi sesuai dengan industri. Misalnya, industri seperti telekomunikasi membutuhkan investasi modal yang signifikan.

Biaya ini sering dibiayai oleh pinjaman, sehingga dengan persyaratan yang sama, rasio utang akan berada di bagian atas.

Industri perbankan adalah area lain dengan level utang yang biasanya tinggi untuk aset. Bank menggunakan uang yang dipinjam untuk membuat pinjaman dengan suku bunga yang lebih tinggi daripada yang dibayar untuk dana yang dipinjam. Ini adalah salah satu cara mereka mendapatkan manfaat.

Penggunaan nyata utang dengan aset adalah untuk membandingkan proporsi untuk perusahaan di industri yang sama. Jika rasio utang perusahaan bervariasi secara signifikan terhadap para pesaingnya atau rata -rata industrinya, ini harus menghasilkan sinyal peringatan.

Itu dapat melayani Anda: Bagan Organisasi Perusahaan Makanan: Struktur dan Fungsi

Alasan kapitalisasi

Ini mengukur komponen utang dalam struktur modal perusahaan, yang didefinisikan sebagai kombinasi kewajiban utang dan ekuitas pemegang saham dalam saldo umum perusahaan.

Hutang dan aset adalah keduanya berarti bahwa perusahaan dapat digunakan untuk membiayai operasinya dan pengeluaran modal lainnya.

Alasan ini dihitung dengan membagi kewajiban utang perusahaan di antara kewajiban utang ditambah aset pemegang saham.

Alasan kapitalisasi adalah salah satu alasan hutang yang paling signifikan, karena berfokus pada hubungan kewajiban utang sebagai komponen dari basis modal total perusahaan, yang merupakan hasil pemegang saham dan pemberi pinjaman.

Hutang Vs. warisan

Hutang memiliki beberapa keunggulan. Pembayaran bunga dapat dikurangkan dari pajak. Hutang tidak mencairkan properti Perusahaan, karena penerbitan tindakan tambahan tidak. Saat suku bunga rendah, akses ke pasar utang mudah dan ada uang yang tersedia untuk dipinjamkan.

Hutang bisa dalam jangka panjang atau pendek dan dapat terdiri dari pinjaman emisi obligasi perbankan.

Modal bisa lebih mahal dari hutang. Peningkatan modal tambahan dengan menerbitkan lebih banyak saham dapat mencairkan properti perusahaan. Di sisi lain, modal tidak harus dikembalikan.

Perusahaan dengan terlalu banyak utang dapat menemukan bahwa kebebasan bertindaknya dibatasi oleh para kreditor dan/atau profitabilitasnya dapat dipengaruhi oleh tingginya biaya bunga.

Alasan pertanggungan bunga

Ini digunakan untuk menentukan kemudahan perusahaan dapat membayar biaya bunga untuk menunggu utang.

Dapat melayani Anda: struktur keuangan

Alasannya dihitung dengan membagi profitabilitas perusahaan sebelum bunga dan pajak antara biaya bunga perusahaan untuk periode yang sama.

Semakin rendah alasannya, semakin banyak beban yang akan dimiliki perusahaan untuk biaya utang. Ketika rasio cakupan bunga suatu perusahaan hanya 1,5 atau lebih rendah, kemampuannya untuk menutupi biaya bunga mungkin dipertanyakan.

Proporsi mengukur berapa kali perusahaan dapat membayar hutang yang tertunda dengan menggunakan keuntungannya. Ini dapat dianggap sebagai margin keselamatan bagi kreditor perusahaan, jika ia mengalami kesulitan keuangan di masa depan.

Tentukan solvabilitas

Kemampuan untuk mematuhi kewajiban utang adalah faktor kunci dalam menentukan solvabilitas perusahaan, dan merupakan statistik penting bagi calon pemegang saham dan investor.

Investor ingin memastikan bahwa perusahaan tempat mereka mempertimbangkan untuk menginvestasikan tagihan mereka, termasuk biaya bunga. Mereka tidak ingin pertumbuhan perusahaan dipengaruhi oleh masalah keuangan jenis ini.

Kreditor juga khawatir tentang kemampuan perusahaan untuk membayar bunga mereka. Jika Anda mengalami kesulitan melakukan pembayaran bunga atas kewajiban utang Anda, tidak masuk akal bagi pemberi pinjaman yang mungkin untuk memberikan pinjaman tambahan.

Referensi

1. Investopedia (2017). Rasio utang. Diambil dari: Investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Rasio utang. Alat akuntansi. Diambil dari: Accountingools.com.
3. CFI (2019). Rasio leverange. Diambil dari: CorporateFinanceInstitute.com.
4. Money-Zine (2019). Rasio utang (rasio sedikit). Diambil dari: uang-zine.com
5. Aaii (2010). Menganalisis rasio utang. Diambil dari: aaii.com.