Alasan untuk memanfaatkan apa itu, bagaimana itu dihitung dan contoh

Itu Alasan untuk Leverage Ini adalah indikator yang mengevaluasi seberapa banyak modal perusahaan berasal dari utang, yang menunjukkan seberapa berisiko perusahaan dari perspektif penggunaan utangnya sehubungan dengan asetnya.

Alasan pengungkitan perusahaan menunjukkan berapa banyak asetnya dibayar dengan uang yang dipinjam. Ketika proporsinya tinggi berarti bahwa mayoritas aset perusahaan dibayar dengan hutang.

Sumber: Picryl.com

Secara umum, perusahaan mencari bahwa alasan ini jatuh antara 0,1 dan 1.0. Rasio 0,1 menunjukkan bahwa bisnis hampir tidak memiliki utang dalam kaitannya dengan aset, dan rasio 1,0 menunjukkan bahwa bisnis memiliki utang sebanyak aset.

Rasio 0,5 lebih umum, menunjukkan bahwa perusahaan memiliki dua kali lebih aktif daripada apa yang dimilikinya. Alasan tertinggi adalah umum di antara perusahaan baru yang baru saja memulai atau di perusahaan dengan biaya produksi tinggi.

[TOC]

Apa hak pengungkit?

Jika start -up sedang dieksekusi, kemungkinan besar Anda mencoba untuk mendapatkan pembiayaan dari perusahaan modal risiko atau bank.

Jika Anda mencoba mendapatkan dana, penting bahwa catatan keuangan agar investor dapat menilai apakah bisnis akan menjadi investasi yang berisiko atau berharga.

Salah satu indikator yang dapat digunakan untuk menilai kesehatan bisnis adalah leverage keuangan, yang dapat diukur secara kuantitatif dengan alasan pengaruh.

Alasan pengungkit mengukur bagaimana leverage adalah perusahaan. Tingkat leverage atau pemuatan perusahaan adalah ukuran risiko.

Dapat melayani Anda: 12 teori administrasi dan karakteristiknya

Alasan leverage yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan menggunakan utang untuk membiayai aset dan operasinya, dibandingkan dengan perusahaan dengan alasan yang lebih rendah untuk pengaruh.

Ini menunjukkan bahwa, meskipun perusahaan memiliki hutang, operasinya dan penjualan menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menumbuhkan aset mereka melalui laba.

Bunga yang dibayarkan atas hutang dapat dikurangkan pajak dan memungkinkan perusahaan untuk mengambil keuntungan dari peluang yang tidak dapat mengizinkan.

Analisis analisis

Ketika hak leverage tinggi, perusahaan memiliki banyak hutang sehubungan dengan asetnya.

Oleh karena itu, ini memerlukan beban yang lebih besar dalam arti bahwa pembayaran modal dan bunga mengambil sejumlah besar arus kas perusahaan. Kegagalan dalam kinerja keuangan atau kenaikan suku bunga dapat mengakibatkan ketidakpatuhan dengan pembayaran.

Ketika hak leverage rendah, pembayaran modal dan bunga tidak memerlukan sebagian besar arus kas perusahaan, dan perusahaan tidak begitu sensitif terhadap perubahan dalam bisnis atau suku bunga dari perspektif ini.

Namun, alasan leverage yang rendah juga dapat menunjukkan bahwa perusahaan tidak mengambil keuntungan dari peningkatan profitabilitas yang dapat dikontribusikan oleh leverage keuangan. Pada banyak kesempatan Anda memiliki kesempatan untuk menggunakan leverage sebagai sarana untuk menumbuhkan bisnis dengan cara yang bertanggung jawab.

Pentingnya

Pemberi pinjaman dan investor umumnya lebih suka alasan pengaruh yang rendah, karena kepentingan yang pertama dilindungi dengan lebih baik dalam hal penurunan komersial dan lebih mungkin bahwa pemegang saham menerima setidaknya sebagian dari investasi asli mereka dalam kasus likuidasi.

Dapat melayani Anda: Sirkuit Kertas Produktif: Tahapan dan Karakteristik

Secara umum, untuk alasan ini, alasan tinggi untuk pengaruh dapat mencegah perusahaan menarik modal tambahan.

Penting untuk diingat bahwa sinkronisasi pembelian aset dan perbedaan dalam struktur utang dapat menghasilkan alasan yang berbeda untuk leverage untuk perusahaan serupa.

Inilah alasan mengapa perbandingan alasan leverage umumnya mengungkapkan antara perusahaan dalam industri yang sama. Definisi alasan "rendah" atau "tinggi" harus dilakukan dalam konteks ini.

Bagaimana itu dihitung?

Alasan untuk leverage hanyalah total utang perusahaan yang dibagi di antara total asetnya. Formulanya adalah sebagai berikut:

Alasan untuk Leverage = Total Utang / Total Aset.

Formula untuk alasan leverage pada dasarnya digunakan untuk mengukur tingkat utang perusahaan sehubungan dengan ukuran keseimbangan umum.

Perhitungan koefisien leverage terutama dilakukan dengan membandingkan kewajiban total utang sehubungan dengan total aset perusahaan.

Leverage tinggi menunjukkan bahwa perusahaan mungkin telah mengambil terlalu banyak pinjaman dan terlalu berhutang budi dibandingkan dengan kapasitas perusahaan untuk membayar utang dengan arus kas masa depan.

Rasio rumus untuk leverage dapat dihitung dengan langkah -langkah berikut.

Langkah 1

Pertama, total utang dihitung, yang mencakup pembiayaan jangka pendek dan pembiayaan jangka panjang, dan total aset, yang mudah tersedia dalam saldo umum perusahaan.

Langkah 2

Kemudian, hak leverage dihitung dengan membagi total utang antara total aset.

Dapat melayani Anda: Harga satuan

Contoh

Tingkat leverage 2 banding 1 berarti bahwa untuk setiap $ 1 aset, perusahaan memiliki $ 2 dalam utang. Hutang yang tinggi dapat menghambat arus kas perusahaan karena pembayaran bunga yang besar dan membatasi kemampuannya untuk meminjam lebih banyak uang.

Perusahaan xyz

Jika perusahaan XYZ memiliki total $ 10 juta utang dalam saldo umum dan $ 15 juta aset, maka alasan untuk pengungkitan perusahaan XYZ adalah:

Alasan Leverage = $ 10.000.000 / $ 15.000.000 = 0,67 atau 67%.

Ini berarti bahwa untuk setiap dolar aset yang dimiliki perusahaan XYZ, perusahaan XYZ memiliki $ 0,67 dari hutang. Alasan di atas 1.0 akan menunjukkan bahwa perusahaan memiliki lebih banyak utang daripada aset.

Perusahaan ABC

Kami berasumsi bahwa perusahaan ABC memiliki data keuangan berikut dalam saldo umum untuk tahun berjalan:

Dari data neraca ini, rasio leverage yang sesuai dapat dihitung:

Total utang = pinjaman bank jangka pendek + pinjaman bank jangka panjang. Oleh karena itu, total utang sama dengan: $ 12.000 + $ 24.000 = $ 36.000.

Menurut tabel, total aset adalah $ 75.000. Menerapkan formula alasan pengungkit hasil berikut kemudian diperoleh: $ 36.000 / $ 75.000 = 0,48.

Referensi

1. Sophia Bernazzani (2019). Leverange Ratio: Apa artinya dan bagaimana menghitungnya. Diambil dari: Blog.Hubspot.com.
2. Jawaban Investasi (2019). Rasio leverange. Diambil dari: Investswerswers.com.
3. Wall Street Mojo (2019). Formula Rasio Leverange. Diambil dari: wallstreetmojo.com.
4. Mark Kennan (2019). Cara menghitung rasio cahaya. Sarangnya. Diambil dari: penganggaran.Yang paling lalu.com.
5. Clearx (2019). Rasio leverange dengan formula dan contoh. Diambil dari: cleartax.di dalam.