Peluang Internal Apa yang Terdiri dan Contoh

Itu tingkat peluang internal Itu adalah tingkat investasi yang diterapkan pada perhitungan nilai sekarang. Dengan kata lain, itu akan menjadi tingkat pengembalian minimum yang disediakan jika seorang investor memilih untuk menerima sejumlah uang di masa depan, membandingkannya dengan jumlah yang sama saat ini.

Tingkat peluang internal yang dipilih untuk perhitungan nilai sekarang sangat subyektif, karena itu adalah tingkat hasil minimum yang diharapkan akan diterima jika dolar saat ini diinvestasikan untuk jangka waktu tertentu.

Sumber: Pixabay.com

Oleh karena itu, itu adalah jumlah dari tingkat bunga yang luar biasa dan nilai waktu. Ini secara matematis meningkatkan nilai di masa depan dalam istilah absolut atau nominal.

Sebaliknya, tingkat peluang internal digunakan untuk perhitungan nilai masa depan berdasarkan nilai sekarang. Ini memungkinkan pemberi pinjaman modal atau pemasok untuk melikuidasi jumlah yang masuk akal dari setiap kewajiban atau keuntungan di masa depan, sehubungan dengan nilai modal saat ini.

[TOC]

Berapa tingkat peluang internal?

Tingkat peluang internal adalah komponen penting dalam menghitung arus kas diskonto. Ini adalah persamaan yang menentukan seberapa besar serangkaian arus kas masa depan.

Bagi investor, perhitungan ini dapat menjadi alat yang kuat untuk menghargai bisnis atau investasi lain dengan arus kas dan aliran yang dapat diprediksi. 

Misalnya, misalkan perusahaan memiliki pangsa pasar yang cukup dan konstan di industrinya.

Jika keuntungan perusahaan dapat diperkirakan di masa depan, arus kas yang didiskontokan dapat digunakan untuk memperkirakan apa penilaian perusahaan itu seharusnya.

Itu dapat melayani Anda: 35 contoh oligopoli dan monopoli (nyata)

Proses ini tidak sesederhana hanya menambahkan jumlah arus kas dan mencapai nilai. Di situlah tingkat peluang internal memasuki tempat kejadian.

Faktor yang perlu dipertimbangkan

Arus kas tidak akan bernilai sebanyak hari ini, karena inflasi. Dengan meningkatnya harga dari waktu ke waktu, uang tidak akan membeli begitu banyak barang di masa depan dibandingkan dengan apa yang dapat Anda beli saat ini.

Kedua, ada ketidakpastian dalam proyeksi masa depan apa pun. Itu sama sekali tidak tahu apa yang akan terjadi, sebagai penurunan keuntungan perusahaan yang tidak terduga.

Dua faktor ini, nilai uang dalam waktu dan risiko ketidakpastian, digabungkan untuk membentuk dasar teoritis dari tingkat peluang internal.

Semakin tinggi tingkat peluang internal akan ada ketidakpastian yang lebih besar. Ini adalah semakin rendah nilai sekarang dari arus kas masa depan.

Tingkat peluang internal adalah perkiraan yang halus dan bukan kepastian ilmiah. Dengan perhitungan Anda dapat memperoleh perkiraan nilai perusahaan.

Jika analisis memperkirakan bahwa perusahaan akan bernilai lebih dari harga saham saat ini, itu berarti bahwa saham dapat dinilai rendah dan itu akan layak untuk membelinya.

Jika estimasi menunjukkan bahwa saham akan kurang dari tindakan yang dikutip saat ini, maka mereka dapat dinilai terlalu tinggi dan menjadi investasi yang buruk.

Rumus

Itu diungkapkan persentase. Itu tergantung pada biaya modal (tingkat bunga majemuk saat ini) dan interval waktu antara tanggal investasi dan tanggal pengembalian mulai diterima.

Rumusnya adalah: 1 / (1+r)^n. Di mana 'r' adalah tingkat kinerja yang diperlukan (suku bunga) dan 'n' adalah jumlah tahun. Itu juga disebut tingkat diskonto.

Dapat melayani Anda: barang gratis: apa itu, karakteristik, contoh

Biaya modal rata -rata tertimbang adalah salah satu metode spesifik terbaik dan tempat yang tepat untuk memulai. Namun, bahkan itu tidak akan memberikan tingkat internal peluang sempurna untuk setiap situasi.

Analisis Diskon Arus Kas

Ini adalah metode penilaian yang umum digunakan untuk memperkirakan nilai investasi berdasarkan arus kas masa depan yang diharapkan.

Berdasarkan konsep nilai uang dari waktu ke waktu, analisis arus kas diskon membantu menilai kelayakan proyek atau investasi. Ini menghitung nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diharapkan menggunakan tarif peluang internal.

Secara sederhana, jika suatu proyek membutuhkan investasi tertentu sekarang, dan juga dalam beberapa bulan mendatang, dan ada prediksi yang tersedia pada hasil masa depan yang akan menghasilkan, kemudian menggunakan tingkat peluang internal adalah mungkin untuk menghitung nilai saat ini dari semua ini Arus kas.

Jika nilai sekarang bersih positif, proyek dianggap layak. Jika tidak, itu dianggap tidak layak secara finansial.

Dalam konteks analisis arus kas yang didiskontokan ini, tingkat peluang internal mengacu pada tingkat bunga yang digunakan untuk menentukan nilai sekarang.

Contoh ilustrasi

Misalnya, $ 100 yang diinvestasikan hari ini dalam rencana tabungan menawarkan tingkat bunga 10% akan meningkat menjadi $ 110. Dengan kata lain, $ 110 (nilai masa depan) ketika didiskon dengan nilai 10% bernilai $ 100 (nilai sekarang).

Jika seseorang tahu, atau dapat memprediksi secara wajar, semua arus kas masa depan, seperti nilai di masa depan $ 110, maka menggunakan tingkat internal peluang tertentu, nilai di masa depan dari investasi tersebut dapat diperoleh.

Dapat melayani Anda: André Gunder Frank: Biografi, Teori, Karya

Contoh

Seorang investor dapat memiliki $ 10.000 untuk berinvestasi dan ingin menerima setidaknya 7% dari hasil dalam 5 tahun ke depan untuk memenuhi tujuan mereka. Tingkat 7% ini akan dianggap tingkat peluang internalnya. Itu adalah jumlah yang dibutuhkan investor untuk melakukan investasi.

Tingkat peluang internal lebih sering digunakan untuk menghitung nilai anuitas saat ini dan masa depan. Misalnya, seorang investor dapat menggunakan tarif ini untuk menghitung nilai investasi Anda di masa depan.

Jika dia menempatkan $ 10.000 hari ini, akan bernilai sekitar $ 26.000 dalam 10 tahun dengan tingkat peluang internal 10%.

Sebaliknya, seorang investor dapat menggunakan tarif ini untuk menghitung jumlah uang yang Anda perlukan untuk berinvestasi hari ini untuk memenuhi tujuan investasi di masa depan.

Jika seorang investor ingin memiliki $ 30.000 dalam lima tahun dan mengasumsikan bahwa Anda bisa mendapatkan tingkat peluang internal 5%, Anda harus berinvestasi sekitar $ 23.500.

Perusahaan

Perusahaan menggunakan tarif ini untuk mengukur hasil modal, inventaris, dan apa pun di mana mereka menginvestasikan uang.

Misalnya, produsen yang berinvestasi dalam peralatan baru mungkin memerlukan tingkat setidaknya 9% untuk mengkompensasi pembelian yang akan dilakukan.

Jika minimum 9%tidak terpenuhi, sebagai akibatnya ia harus mengubah proses produksinya.

Referensi

1. Kursus Akuntansi Saya (2019). Berapa tarif diskon?. Diambil dari: MyCountingCourse.com.
2. Kamus Bisnis (2019). Nilai diskon. Diambil dari: Kamus Bisnis.com.
3. Will Kenton (2019). Nilai diskon. Inventopedia. Diambil dari: Investopedia.com.
4. The Motley Fool (2019). Berapa tingkat diskonto? Diambil dari: bodoh.com.
5. CFI (2019). Nilai diskon. Diambil dari: CorporateFinanceInstitute.com.